A股重大资产重组，获上交所受理！

5月8日晚间，中国船舶、中国重工同时(tóngshí)公告，上交所已受理中国船舶发行股份购买资产的申请(shēnqǐng)。

根据此前公告，中国船舶筹划向中国重工(zhònggōng)全体换股股东发行A股股票的方式(fāngshì)换股吸收合并中国重工，换股比例为1:0.1335（调整后(hòu)为1:0.1339），换股价格为中国船舶37.84元/股，中国重工5.05元/股（除息(chúxī)后5.032元）。合并后，中国重工终止上市，中国船舶承继其(qí)全部资产及负债。

截至5月8日，中国船舶总市值为1347.99亿元(yìyuán)(yìyuán)，中国重工总市值为989.61亿元，两家公司总市值超过2300亿元。

中国船舶和中国重工5月8日晚间(wǎnjiān)双双公告(gōnggào)，公司收到上交所(shàngjiāosuǒ)出具的《关于受理中国船舶工业股份有限公司发行股份购买资产申请的通知》。上交所依据相关规定对申请文件进行了核对，认为申请文件齐备，符合法定形式，决定(juédìng)予以受理并依法进行审核。

两家公司表示，本次(běncì)交易尚需上交所审核通过，并(bìng)经中国证监会予以注册及相关法律法规所要求的其他可能涉及的必要批准、核准、备案或许可（如需）后方可正式实施，能否实施尚存在不确定性，有关信息均以公司指定信息披露(pīlù)媒体发布(fābù)的公告为准。

不过(bùguò)，受理已经标志着备受市场瞩目的“南北船”合并(hébìng)更进一步。根据此前的合并方案，中国(zhōngguó)船舶以向(yǐxiàng)中国重工全体换股股东发行A股股票的方式换股吸收合并中国重工。中国船舶为吸收合并方，中国重工为被(bèi)吸收合并方，即中国船舶向中国重工的全体换股股东发行A股股票，交换该等股东所持有的中国重工股票。

换股比例为1:0.1335（调整后为1:0.1339），换股价格为中国船舶37.84元(yuán)/股，中国重工(zhònggōng)5.05元/股（除息后5.032元）。合并后，中国重工终止上市(shàngshì)，中国船舶承继其全部资产及负债(fùzhài)。

两家公司合并的直接原因是减少同业竞争。2019年中船工业集团和中船重工集团联合重组后，中国(zhōngguó)船舶(chuánbó)(chuánbó)、中国重工均为中国船舶集团控制的下属上市公司，在船舶制造、维修领域(lǐngyù)业务重合度(dù)较高，构成同业竞争。通过本次交易，中国船舶、中国重工下属船舶制造、船舶维修业务统一整合并入中国船舶，有利于(yǒulìyú)规范同业竞争，维护上市公司及中小股东长期利益。

不过，两家公司都是全球造船业巨头，两家公司的(de)合并将打造全新(quánxīn)的造船业龙头。2024年，我国造船三大指标以载重吨计分别占(zhàn)全球总量的57.01%、76.96%和66.54%，持续保持(chíxùbǎochí)世界第一的地位，全球造船龙头地位稳固。

两家(liǎngjiā)公司经营数据也非常亮眼，以中国船舶(chuánbó)为例。2024年，公司实现营业收入785.84亿元，同比增长(zēngzhǎng)5.01%；归属于上市公司股东的净利润为36.14亿元，同比增长22.21%。

截至2024年末，中国船舶(chuánbó)(chuánbó)累计手持民品船舶订单322艘/2461.07万载重(zàizhòng)吨/2169.62亿元，订单金额同比增加41.34%，集装箱船、油轮(yóulún)、超大型乙烷运输船（VLEC）、汽车运输船（PCTC）、多用途(duōyòngtú)船、自卸船等细分船型订单数量均居全球前列。

中国重工也同样表现出色。2024年营业收入554.36亿元，同比增长18.7%；归属于(guīshǔyú)母公司(mǔgōngsī)所有者的(de)净利润13.11亿元，扭亏为盈。

今年一季度，中国(zhōngguó)船舶(chuánbó)实现营业总收入158.58亿元(yìyuán)，同比增长(zēngzhǎng)3.85%；归母净利润11.27亿元，同比增长180.99%。中国重工一季度实现营业总收入122.16亿元，同比增长20.12%；归母净利润5.19亿元，同比增长281.99%。

两家公司表示，在此历史机遇(jīyù)之下，中国(zhōngguó)(zhōngguó)船舶和中国重工均为我国船舶制造行业的龙头企业。本次交易能够进一步整合双方的优势资源、充分发挥协同效应，助力存续公司抓住船舶工业转型升级机遇，打造世界一流船舶制造企业，成为全球造船业发展(fāzhǎn)的引领力量。

同时，两家公司此前还(hái)表示，目前，国际政治经济局势复杂多变，对维护(wéihù)国家安全能力提出了更高的要求。人民海军捍卫国家主权、维护国家海洋权益、应对(yìngduì)多种安全威胁，其发展与建设已进入关键时期(guānjiànshíqī)，对先进的现代化海军装备的需求日益提升。

中国船舶和中国重工作(gōngzuò)为我国(wǒguó)舰船装备的重要研制单位，长期以来承制了多种先进(xiānjìn)海军(hǎijūn)装备任务，已成为我国海洋国防科技建设的主体(zhǔtǐ)力量，为我国先进海军装备的提升做出了重要贡献。本次交易能够进一步深化中国船舶、中国重工的研制体系整合，加强国防科技建设任务保障能力。